Steeds meer ondernemers willen hun geld niet alleen laten staan, maar actief laten groeien. Dan komt al snel de vraag naar voren: beleggen in bv of privé, wat is de slimste keuze?
Beide manieren van beleggen hebben hun eigen regels, voordelen en nadelen. Je beslissing kan invloed hebben op belasting, flexibiliteit en hoe snel je vermogen groeit. In deze blog lees je wat de verschillen zijn, waar je op moet letten en wanneer privé of zakelijk beleggen aantrekkelijk kan zijn.
Wat is privé beleggen?
Privé beleggen betekent dat je investeert met geld dat op jouw persoonlijke naam staat. Je gebruikt dus je eigen vermogen om te beleggen in bijvoorbeeld aandelen, obligaties, indexfondsen of ETF’s.
Alles wat je koopt, staat direct op jouw naam en hoort bij je privévermogen. De meeste mensen starten met privé beleggen, omdat het toegankelijk is.
Je opent een rekening bij een beleggingsplatform, stort geld en kiest waarin je wilt investeren. Privé beleggen draait vooral om persoonlijke doelen. Denk aan vermogensopbouw voor later, een aanvulling op je pensioen of sparen voor een grote aankoop.
Hoe wordt privé beleggen belast?
Fiscaal vallen privé beleggingen in box 3 van de inkomstenbelasting. Je betaalt belasting over je vermogen boven de vrijstelling.
Op dit moment gebeurt dat nog op basis van een fictief rendement. De Belastingdienst gaat uit van een geschat rendement, ongeacht wat je daadwerkelijk hebt verdiend. Dat systeem is de afgelopen jaren veel besproken en staat op het punt te veranderen.
Wat is beleggen via een BV?
Bij beleggen via een BV investeer je met geld dat in de onderneming zit. De beleggingen staan op naam van de BV, niet op jouw persoonlijke naam.
Dit betekent dat winsten en verliezen onderdeel zijn van de bedrijfsresultaten. Deze vorm van beleggen wordt vaak gebruikt door ondernemers die winst in hun bedrijf willen laten groeien.
Het geld blijft binnen de onderneming totdat je besluit het naar privé over te hevelen.
Beleggen via een BV vraagt meer administratie en planning. Daar staat tegenover dat het structuur geeft. Je ziet het vermogen echt als zakelijk groeikapitaal in plaats van persoonlijk spaargeld.
De fiscale behandeling van beleggen in een BV
De winst op beleggingen in een BV valt onder de vennootschapsbelasting.
In tegenstelling tot privé beleggen is deze winst gebaseerd op het werkelijke rendement. Keer je daarna geld uit naar jezelf als dividend, dan betaal je daarover nog belasting in box 2.
Hierdoor kan er sprake zijn van een dubbele heffing. Eerst in de BV, daarna bij uitkering aan jou als aandeelhouder.
De fiscale verschillen in de praktijk
Bij de keuze tussen beleggen in BV of privé draait het om twee zaken: belastingdruk en flexibiliteit.
Privé betaal je in box 3 belasting over een (nu nog) fictief rendement. Dat kan gunstig zijn bij hoge rendementen, maar minder wanneer je rendement tegenvalt of schommelt.
In een BV betaal je belasting over de werkelijke winst, waardoor verliezen direct effect hebben op de belastingdruk.
Houd wel rekening met de aanvullende heffing in box 2 bij dividenduitkering.
Ook de flexibiliteit verschilt. Privévermogen is direct beschikbaar, terwijl je in een BV formeel dividend moet uitkeren en rekening houdt met regels rond uitkeerbare winst, liquiditeit en administratieve lasten.
Dat maakt beleggen via een BV minder flexibel.
Nieuwe regels per 2028: wat verandert er?
Per 2028 wordt het huidige box 3-systeem met fictieve rendementen naar verwachting vervangen door belasting over het werkelijke rendement.
Dat kan betekenen dat je bij hoge rendementen meer belasting betaalt, maar het kan ook eerlijker uitpakken in jaren met weinig of verliesgevende rendementen.
Voor ondernemers met veel vermogen in box 3 kan dit een reden zijn om te bekijken of beleggen via een BV slimmer is. Ook veranderingen in box 2 en de regels voor loon en dividend maken het belangrijk om nu alvast vooruit te kijken, in plaats van alleen naar de situatie van vandaag.
Wat is het meest voordelig?
De vraag of beleggen in BV of privé voordeliger is, kent geen standaardantwoord. Het hangt af van factoren zoals de omvang van je vermogen, of je het geld op korte termijn nodig hebt, je verwachte rendement, je fiscale positie en je lange termijnplannen met je onderneming.
Heb je overtollige winst in de BV die je niet direct privé nodig hebt, dan kan beleggen via de BV fiscaal aantrekkelijk zijn.
Zoek je juist eenvoud en gelijkt toegang tot je geld? Dan is privé beleggen vaak overzichtelijker.
Met de wijzigingen in box 3 per 2028 is het belangrijk om nu verschillende scenario’s door te rekenen en je structuur kritisch te beoordelen, zodat je keuze aansluit bij je financiële doelen op de lange termijn.
Disclaimer
In dit artikel worden affiliate links gebruikt. Hiervoor ontvangt One Rich Girl soms een vergoeding. Jij betaalt niets extra.
